CommoPlast

Price List: Zhongjing Petrochemical initiates price hike of $5/ton on supply constraints

Initial responses among Southeast Asian buyers are rather subdued. Higher export offers coupled with the surging shipping costs make it more expensive for overseas buyers



Zhongjing Petrochemical memulai minggu baru ini dengan langkah strategis, menerapkan kenaikan penawaran PP ekspor sebesar $5/ton dibandingkan minggu sebelumnya. Penyesuaian ini disebabkan oleh terbatasnya kondisi pasokan, yang diperburuk oleh tertundanya peningkatan kapasitas produksi di plant mereka.

 

Penawaran terbaru dari produsen dan perubahan dari penawaran sebelumnya adalah sebagai berikut:

 

Grade

Price List on 27 May 2024

Changes

Term

Homo-PP yarn

$980

+$5

FOB China, LC AS/TT

Homo-PP injection

-

-

FOB China, LC AS/TT

BOPP

$985

+$5

FOB China, LC AS/TT

PP fibre

-

-

FOB China, LC AS/TT

PP random

-

-

FOB China, LC AS/TT

*Loading port: Jiangyin Port, Fujian, China

*LSD: 31 July 2024

 

Sumber yang dekat dengan produsen tersebut menekankan, "Zhongjing Petrochemical merespons secara proaktif terhadap kondisi pasar yang ada. Kenaikan sebesar $5/ton menunjukkan dedikasi perusahaan untuk beradaptasi terhadap kelangkaan bahan yang sedang berlangsung sekaligus mengatasi backlog yang belum terselesaikan untuk pengiriman pasar lokal."

 

Penyesuaian ini dilakukan sebagai respons terhadap lonjakan harga PP future dan menguatnya harga future gas LPG.

 

Respons awal di kalangan pembeli di Asia Tenggara agak lemah. Penawaran ekspor yang lebih tinggi ditambah dengan melonjaknya biaya pengiriman menjadikannya lebih mahal untuk diterima oleh pembeli luar negeri saat ini.

 

 

Background:

Fujian Zhongjing Petrochemical is a subsidiary of China Soft Packaging Group Holdings Limited – a leading BOPP packaging products manufacturer in China. The company ventured into the upstream sector by building its first PP plant in 2012 and has been actively planning to expand the capacity since then.

Existing plants include two PP lines with a nameplate capacity of 1 million tons/year and a 750,000 tons/year propane dehydrogenation (PDH) unit based in Fujian, China. 

In 2018, the company signed a contract to use LyondellBasell’s 5th Generation Spheripol technology to build a new PP line with an estimated annual output of 1.2 million tons/year. The new plant is scheduled to come online between late 2022 to early 2023. 

 


Country
China